Tax Notes logo

Rev. Proc. 71-7


Rev. Proc. 71-7; 1971-1 C.B. 671

DATED
DOCUMENT ATTRIBUTES
  • Cross-Reference

    (Also Part I, Sections 101, 2031, 2039; 26 CFR 1.101-2, 20.2031-10,

    20.2039-2.)

  • Code Sections
  • Language
    English
  • Tax Analysts Electronic Citation
    not available
Citations: Rev. Proc. 71-7; 1971-1 C.B. 671

Obsoleted by Rev. Rul. 88-85

Rev. Proc. 71-7

Section 1. Purpose

The purpose of this Revenue Procedure is to set forth tables computed on the 6 percent basis described in section 20.2031-10(e) of the Estate Tax Regulations, to be used in appropriate cases for the valuation of temporary survivor annuities payable under the Civil Service Retirement System to the eligible surviving children of its deceased members.

Sec. 2. Background

As part of a larger computation, the present value of a temporary survivor annuity payable under the Civil Service Retirement Act to the eligible child of a deceased member of the Civil Service Retirement System may be required to determine the amount of the death benefit exclusion allowable under section 101(b) of the Internal Revenue Code of 1954, relating to employees' death benefits. See section 1.101-2(e) of the Income Tax Regulations. The present value of such an annuity may also be required, as part of a larger computation, to determine the amount excludable from the gross estate for Federal estate tax purposes under section 2039(c) of the Code, relating to the exemption of annuities under certain qualified trusts and plans. See section 20.2039-2(c)(2) of the Estate Tax Regulations.

For the period prior to October 12, 1962, the law provided that to be eligible for a survivor annuity, the child must be unmarried and under 18. For the period October 12, 1962 through July 17, 1966, the law was amended to provide that an unmarried child who is a student (that is, in regular full-time attendance at a high school, trade school, technical or vocational institute, junior college, college, university, or comparable recognized educational institution) between ages 18 and 21 may also be eligible. Effective on and after July 18, 1966, a later amendment substituted age 22 for age 21.

Sec. 3. Relationship to Other Tables

Whenever the present value is to be determined on the 6 percent basis described in section 20.2031-10(e) of the Estate Tax Regulations, the tables set forth in section 5 may be used. As to the basis applicable in a particular case, see section 20.2031-7 of the Estate Tax Regulations.

Sec. 4. Use of Tables IX, X

Use Table IX if the annuity is for a male child and Table X if the annuity is for a female child. Select the factor from Table IX or Table X that is opposite the age of the child on the valuation date. Multiply such factor by the annual amount of the annuity. Finally, multiply the result by 1.0272 to adjust from an annual to a monthly payment basis.

Example. The factor in Table IX opposite age 2 years and 5 months is 11.2736. Hence the present value of an annuity of $10 a month payable to a male aged 2 years, 5 months, until he attains age 22 or dies under that age is $120 X 11.2736 X 1.0272 (factor for monthly payments) or $1,389.63.

Example. The factor in Table X opposite age 2 years and 5 months is 11.2933. Hence the present value of an annuity of $10 a month payable to a female aged 2 years, 5 months, until she attains age 22 or dies under that age is $120 X 11.2933 X 1.0272 or $1,392.06.

Sec. 5. Tables IX, X

                                Table IX

 

 

             Present value of annuity of $1 per year payable

 

       until male child reaches age 22 -- Interest at 6.0 percent

 

 

                   [Monthly payment factor 1.0272]

 

 --------------------------------------------------------------------

 

              Age

 

 -------------------------------            Present value

 

      Years          Months

 

 --------------------------------------------------------------------

 

        0               0                      11.6266

 

        0               1                      11.6046

 

        0               2                      11.5826

 

        0               3                      11.5605

 

        0               4                      11.5385

 

        0               5                      11.5165

 

        0               6                      11.8148

 

        0               7                      11.7922

 

        0               8                      11.7695

 

        0               9                      11.7469

 

        0              10                      11.7242

 

        0              11                      11.7016

 

        1               0                      11.6789

 

        1               1                      11.6549

 

        1               2                      11.6308

 

        1               3                      11.6068

 

        1               4                      11.5827

 

        1               5                      11.5587

 

        1               6                      11.5456

 

        1               7                      11.5215

 

        1               8                      11.4975

 

        1               9                      11.4734

 

        1              10                      11.4494

 

        1              11                      11.4253

 

        2               0                      11.4013

 

        2               1                      11.3758

 

        2               2                      11.3502

 

        2               3                      11.3247

 

        2               4                      11.2991

 

        2               5                      11.2736

 

        2               6                      11.2517

 

        2               7                      11.2262

 

        2               8                      11.2007

 

        2               9                      11.1752

 

        2              10                      11.1496

 

        2              11                      11.1241

 

        3               0                      11.0986

 

        3               1                      11.0715

 

        3               2                      11.0444

 

        3               3                      11.0173

 

        3               4                      10.9902

 

        3               5                      10.9631

 

        3               6                      10.9370

 

        3               7                      10.9099

 

        3               8                      10.8829

 

        3               9                      10.8558

 

        3              10                      10.8287

 

        3              11                      10.8017

 

        4               0                      10.7746

 

        4               1                      10.7458

 

        4               2                      10.7171

 

        4               3                      10.6883

 

        4               4                      10.6596

 

        4               5                      10.6308

 

        4               6                      10.6014

 

 

        4               7                      10.5726

 

        4               8                      10.5439

 

        4               9                      10.5152

 

        4              10                      10.4865

 

        4              11                      10.4577

 

        5               0                      10.4290

 

        5               1                      10.3985

 

        5               2                      10.3680

 

        5               3                      10.3375

 

        5               4                      10.3070

 

        5               5                      10.2765

 

        5               6                      10.2445

 

        5               7                      10.2140

 

        5               8                      10.1835

 

        5               9                      10.1531

 

        5              10                      10.1226

 

        5              11                      10.0922

 

        6               0                      10.0617

 

        6               1                      10.0294

 

        6               2                       9.9970

 

        6               3                       9.9647

 

        6               4                       9.9323

 

        6               5                       9.9000

 

        6               6                       9.8654

 

        6               7                       9.8330

 

        6               8                       9.8007

 

        6               9                       9.7684

 

        6              10                       9.7361

 

        6              11                       9.7038

 

        7               0                       9.6715

 

        7               1                       9.6372

 

        7               2                       9.6029

 

        7               3                       9.5686

 

        7               4                       9.5342

 

        7               5                       9.4999

 

        7               6                       9.4627

 

        7               7                       9.4284

 

        7               8                       9.3942

 

        7               9                       9.3599

 

        7              10                       9.3256

 

        7              11                       9.2914

 

        8               0                       9.2571

 

        8               1                       9.2207

 

        8               2                       9.1843

 

        8               3                       9.1479

 

        8               4                       9.1115

 

        8               5                       9.0751

 

        8               6                       9.0354

 

        8               7                       8.9990

 

        8               8                       8.9627

 

        8               9                       8.9263

 

        8              10                       8.8900

 

        8              11                       8.8536

 

        9               0                       8.8173

 

        9               1                       8.7787

 

        9               2                       8.7401

 

        9               3                       8.7015

 

        9               4                       8.6629

 

        9               5                       8.6243

 

        9               6                       8.5817

 

        9               7                       8.5432

 

        9               8                       8.5046

 

        9               9                       8.4661

 

        9              10                       8.4276

 

        9              11                       8.3890

 

 

                          Table IX (Continued)

 

 

             Present value of annuity of $1 per year payable

 

       until male child reaches age 22 -- Interest at 6.0 percent

 

 

                   [Monthly payment factor 1.0272]

 

 --------------------------------------------------------------------

 

              Age

 

 -------------------------------            Present value

 

      Years          Months

 

 --------------------------------------------------------------------

 

       10               0                       8.3505

 

       10               1                       8.3096

 

       10               2                       8.2686

 

       10               3                       8.2277

 

       10               4                       8.1868

 

       10               5                       8.1458

 

       10               6                       8.1004

 

       10               7                       8.0595

 

       10               8                       8.0186

 

       10               9                       7.9777

 

       10              10                       7.9368

 

       10              11                       7.8960

 

       11               0                       7.8551

 

       11               1                       7.8117

 

       11               2                       7.7683

 

       11               3                       7.7249

 

       11               4                       7.6815

 

       11               5                       7.6381

 

       11               6                       7.5900

 

       11               7                       7.5466

 

       11               8                       7.5033

 

       11               9                       7.4599

 

       11              10                       7.4166

 

       11              11                       7.3732

 

       12               0                       7.3299

 

       12               1                       7.2839

 

       12               2                       7.2379

 

       12               3                       7.1918

 

       12               4                       7.1458

 

       12               5                       7.0998

 

       12               6                       7.0491

 

       12               7                       7.0032

 

       12               8                       6.9572

 

       12               9                       6.9113

 

       12              10                       6.8652

 

       12              11                       6.8194

 

       13               0                       6.7734

 

       13               1                       6.7246

 

       13               2                       6.6758

 

       13               3                       6.6269

 

       13               4                       6.5781

 

       13               5                       6.5293

 

       13               6                       6.4765

 

       13               7                       6.4277

 

       13               8                       6.3789

 

       13               9                       6.3302

 

       13              10                       6.2814

 

       13              11                       6.2327

 

       14               0                       6.1839

 

       14               1                       6.1321

 

       14               2                       6.0803

 

       14               3                       6.0286

 

       14               4                       5.9768

 

       14               5                       5.9250

 

       14               6                       5.8700

 

       14               7                       5.8183

 

       14               8                       5.7666

 

       14               9                       5.7148

 

       14              10                       5.6631

 

       14              11                       5.6114

 

       15               0                       5.5597

 

       15               1                       5.5048

 

       15               2                       5.4499

 

       15               3                       5.3949

 

       15               4                       5.3400

 

       15               5                       5.2851

 

       15               6                       5.2278

 

       15               7                       5.1729

 

 

       15               8                       5.1180

 

       15               9                       5.0631

 

       15              10                       5.0083

 

       15              11                       4.9534

 

       16               0                       4.8985

 

       16               1                       4.8402

 

       16               2                       4.7820

 

       16               3                       4.7237

 

       16               4                       4.6654

 

       16               5                       4.6071

 

       16               6                       4.5472

 

       16               7                       4.4889

 

       16               8                       4.4307

 

       16               9                       4.3724

 

       16              10                       4.3142

 

       16              11                       4.2559

 

       17               0                       4.1977

 

       17               1                       4.1359

 

       17               2                       4.0740

 

       17               3                       4.0122

 

       17               4                       3.9503

 

       17               5                       3.8885

 

       17               6                       3.8257

 

       17               7                       3.7638

 

       17               8                       3.7020

 

       17               9                       3.6402

 

       17              10                       3.5784

 

       17              11                       3.5166

 

       18               0                       3.4548

 

       18               1                       3.3892

 

       18               2                       3.3235

 

       18               3                       3.2579

 

       18               4                       3.1922

 

       18               5                       3.1266

 

       18               6                       3.0603

 

       18               7                       2.9947

 

       18               8                       2.9291

 

       18               9                       2.8635

 

       18              10                       2.7978

 

       18              11                       2.7322

 

       19               0                       2.6666

 

       19               1                       2.5969

 

       19               2                       2.5273

 

       19               3                       2.4576

 

       19               4                       2.3879

 

       19               5                       2.3182

 

       19               6                       2.2483

 

       19               7                       2.1786

 

       19               8                       2.1089

 

       19               9                       2.0393

 

       19              10                       1.9696

 

       19              11                       1.9000

 

       20               0                       1.8303

 

       20               1                       1.7563

 

       20               2                       1.6824

 

       20               3                       1.6084

 

       20               4                       1.5344

 

       20               5                       1.4604

 

       20               6                       1.3863

 

       20               7                       1.3123

 

       20               8                       1.2384

 

       20               9                       1.1644

 

       20              10                       1.0904

 

       20              11                       1.0165

 

       21               0                        .9425

 

       21               1                        .8640

 

       21               2                        .7854

 

       21               3                        .7069

 

       21               4                        .6283

 

       21               5                        .5498

 

       21               6                        .4713

 

       21               7                        .3927

 

       21               8                        .3142

 

       21               9                        .2356

 

       21              10                        .1571

 

       21              11                        .0785

 

 

 --------------------------------------------------------------------

 

 

                                Table X

 

 

             Present value of annuity of $1 per year payable

 

      until female child reaches age 22 -- Interest at 6.0 percent

 

 

                   [Monthly payment factor 1.0272]

 

 --------------------------------------------------------------------

 

              Age

 

 -------------------------------            Present value

 

      Years          Months

 

 --------------------------------------------------------------------

 

        0               0                      11.7225

 

        0               1                      11.7001

 

        0               2                      11.6778

 

        0               3                      11.6554

 

        0               4                      11.6331

 

        0               5                      11.6107

 

        0               6                      11.8382

 

        0               7                      11.8154

 

        0               8                      11.7925

 

        0               9                      11.7697

 

        0              10                      11.7468

 

        0              11                      11.7240

 

        1               0                      11.7011

 

        1               1                      11.6769

 

        1               2                      11.6526

 

        1               3                      11.6284

 

        1               4                      11.6041

 

        1               5                      11.5799

 

        1               6                      11.5676

 

        1               7                      11.5433

 

        1               8                      11.5191

 

        1               9                      11.4948

 

        1              10                      11.4705

 

        1              11                      11.4463

 

        2               0                      11.4220

 

        2               1                      11.3963

 

        2               2                      11.3705

 

        2               3                      11.3448

 

        2               4                      11.3191

 

        2               5                      11.2933

 

        2               6                      11.2727

 

        2               7                      11.2469

 

        2               8                      11.2212

 

        2               9                      11.1954

 

        2              10                      11.1697

 

        2              11                      11.1439

 

        3               0                      11.1182

 

        3               1                      11.0909

 

        3               2                      11.0636

 

        3               3                      11.0363

 

        3               4                      11.0090

 

        3               5                      10.9817

 

        3               6                      10.9571

 

        3               7                      10.9298

 

        3               8                      10.9025

 

        3               9                      10.8752

 

        3              10                      10.8479

 

        3              11                      10.8206

 

        4               0                      10.7933

 

        4               1                      10.7643

 

        4               2                      10.7354

 

        4               3                      10.7064

 

        4               4                      10.6774

 

        4               5                      10.6485

 

        4               6                      10.6212

 

 

        4               7                      10.5922

 

        4               8                      10.5632

 

        4               9                      10.5343

 

        4              10                      10.5053

 

        4              11                      10.4764

 

        5               0                      10.4474

 

        5               1                      10.4167

 

        5               2                      10.3860

 

        5               3                      10.3552

 

        5               4                      10.3245

 

        5               5                      10.2938

 

        5               6                      10.2641

 

        5               7                      10.2334

 

        5               8                      10.2027

 

        5               9                      10.1720

 

        5              10                      10.1412

 

        5              11                      10.1105

 

        6               0                      10.0798

 

        6               1                      10.0472

 

        6               2                      10.0146

 

        6               3                       9.9820

 

        6               4                       9.9495

 

        6               5                       9.9169

 

        6               6                       9.8844

 

        6               7                       9.8519

 

        6               8                       9.8193

 

        6               9                       9.7867

 

        6              10                       9.7541

 

        6              11                       9.7216

 

        7               0                       9.6890

 

        7               1                       9.6544

 

        7               2                       9.6199

 

        7               3                       9.5854

 

        7               4                       9.5508

 

        7               5                       9.5163

 

        7               6                       9.4815

 

        7               7                       9.4470

 

        7               8                       9.4125

 

        7               9                       9.3779

 

        7              10                       9.3434

 

        7              11                       9.3088

 

        8               0                       9.2743

 

        8               1                       9.2377

 

        8               2                       9.2010

 

        8               3                       9.1644

 

        8               4                       9.1277

 

        8               5                       9.0911

 

        8               6                       9.0538

 

        8               7                       9.0172

 

        8               8                       8.9805

 

        8               9                       8.9439

 

        8              10                       8.9073

 

        8              11                       8.8706

 

        9               0                       8.8340

 

        9               1                       8.7951

 

        9               2                       8.7563

 

        9               3                       8.7174

 

        9               5                       8.6786

 

        9               5                       8.6398

 

        9               6                       8.5999

 

        9               7                       8.5611

 

        9               8                       8.5223

 

        9               9                       8.4834

 

        9              10                       8.4446

 

        9              11                       8.4057

 

 

                          Table X (Continued)

 

 

             Present value of annuity of $1 per year payable

 

      until female child reaches age 22 -- Interest at 6.0 percent

 

 

                   [Monthly payment factor 1.0272]

 

 --------------------------------------------------------------------

 

              Age

 

 -------------------------------            Present value

 

      Years          Months

 

 --------------------------------------------------------------------

 

       10               0                       8.3669

 

       10               1                       8.3257

 

       10               2                       8.2845

 

       10               3                       8.2433

 

       10               4                       8.2021

 

       10               5                       8.1609

 

       10               6                       8.1185

 

       10               7                       8.0773

 

       10               8                       8.0361

 

       10               9                       7.9949

 

       10              10                       7.9538

 

       10              11                       7.9126

 

       11               0                       7.8714

 

       11               1                       7.8277

 

       11               2                       7.7840

 

       11               3                       7.7403

 

       11               4                       7.6967

 

       11               5                       7.6530

 

       11               6                       7.6080

 

       11               7                       7.5643

 

       11               8                       7.5206

 

       11               9                       7.4770

 

       11              10                       7.4333

 

       11              11                       7.3897

 

       12               0                       7.3460

 

       12               1                       7.2997

 

       12               2                       7.2534

 

       12               3                       7.2070

 

       12               4                       7.1607

 

       12               5                       7.1144

 

       12               6                       7.0667

 

       12               7                       7.0205

 

       12               8                       6.9742

 

       12               9                       6.9279

 

       12              10                       6.8816

 

       12              11                       6.8353

 

       13               0                       6.7890

 

       13               1                       6.7399

 

       13               2                       6.6908

 

       13               3                       6.6417

 

       13               4                       6.5926

 

       13               5                       6.5435

 

       13               6                       6.4931

 

       13               7                       6.4441

 

       13               8                       6.3950

 

       13               9                       6.3459

 

       13              10                       6.2968

 

       13              11                       6.2477

 

       14               0                       6.1986

 

       14               1                       6.1465

 

       14               2                       6.0944

 

       14               3                       6.0424

 

       14               4                       5.9903

 

       14               5                       5.9382

 

       14               6                       5.8851

 

       14               7                       5.8331

 

       14               8                       5.7810

 

       14               9                       5.7290

 

       14              10                       5.6769

 

       14              11                       5.6249

 

       15               0                       5.5728

 

       15               1                       5.5176

 

       15               2                       5.4624

 

       15               3                       5.4072

 

       15               4                       5.3519

 

       15               5                       5.2967

 

       15               6                       5.2408

 

 

       15               7                       5.1856

 

       15               8                       5.1304

 

       15               9                       5.0752

 

       15              10                       5.0200

 

       15              11                       4.9648

 

       16               0                       4.9096

 

       16               1                       4.8510

 

       16               2                       4.7925

 

       16               3                       4.7339

 

       16               4                       4.6754

 

       16               5                       4.6168

 

       16               6                       4.5578

 

       16               7                       4.4992

 

       16               8                       4.4407

 

       16               9                       4.3821

 

       16              10                       4.3236

 

       16              11                       4.2650

 

       17               0                       4.2065

 

       17               1                       4.1444

 

       17               2                       4.0823

 

       17               3                       4.0202

 

       17               4                       3.9581

 

       17               5                       3.8960

 

       17               6                       3.8336

 

       17               7                       3.7715

 

       17               8                       3.7094

 

       17               9                       3.6473

 

       17              10                       3.5852

 

       17              11                       3.5231

 

       18               0                       3.4610

 

       18               1                       3.3951

 

       18               2                       3.3293

 

       18               3                       3.2634

 

       18               4                       3.1976

 

       18               5                       3.1317

 

       18               6                       3.0658

 

       18               7                       2.9999

 

       18               8                       2.9340

 

       18               9                       2.8682

 

       18              10                       2.8023

 

       18              11                       2.7365

 

       19               0                       2.6706

 

       19               1                       2.6007

 

       19               2                       2.5309

 

       19               3                       2.4610

 

       19               4                       2.3912

 

       19               5                       2.3213

 

       19               6                       2.2513

 

       19               7                       2.1815

 

       19               8                       2.1116

 

       19               9                       2.0418

 

       19              10                       1.9719

 

       19              11                       1.9021

 

       20               0                       1.8322

 

       20               1                       1.7581

 

       20               2                       1.6840

 

       20               3                       1.6099

 

       20               4                       1.5358

 

       20               5                       1.4617

 

       20               6                       1.3877

 

       20               7                       1.3136

 

       20               8                       1.2395

 

       20               9                       1.1654

 

       20              10                       1.0913

 

       20              11                       1.0172

 

       21               0                        .9431

 

       21               1                        .8645

 

       21               2                        .7859

 

       21               3                        .7073

 

       21               4                        .6287

 

       21               5                        .5501

 

       21               6                        .4716

 

       21               7                        .3930

 

       21               8                        .3144

 

       21               9                        .2358

 

       21              10                        .1572

 

       21              11                        .0786

 

 --------------------------------------------------------------------
DOCUMENT ATTRIBUTES
  • Cross-Reference

    (Also Part I, Sections 101, 2031, 2039; 26 CFR 1.101-2, 20.2031-10,

    20.2039-2.)

  • Code Sections
  • Language
    English
  • Tax Analysts Electronic Citation
    not available
Copy RID